Zarządzaj ryzykiem

Zarządzaj ryzykiem

Autorem artykułu jest Marcin Celej

Pozwól zyskom rosnąć, ograniczaj straty - to jedna z podstawowych zasad gry na giełdzie. Niniejszy artykuł pokazuje praktyczne aspekty zarządzania ryzykiem na giełdzie.

R jak Ryzyko

Niniejszy artykuł ma na celu przybliżenie literki R jak Ryzyko. Jeśli chcesz grać na giełdzie i nie zbankrutować przy byle okazji lepiej dobrze zapoznaj się z tym artykułem. Przeczytaj go nawet kilka razy.

Pozwól zyskom rosnąć, ograniczaj straty - to jedna z podstawowych zasad gry na giełdzie. Według tej zasady musisz ograniczać straty przy pomocy zlecenia STOP-LOSS oraz w żaden sposób nie ograniczać zysków z inwestycji. Powoli wyjaśnię jak to zrobić.

Zaplanuj najgorszy scenariusz.

Zanim kupisz jakąkolwiek spółkę obmyśl plan awaryjny, który wcielisz w życie w przypadku niepomyślnego obrotu spraw. Ustal jaką kwotę maksymalnie chcesz stracić na pojedynczej transakcji. Polecam do tego analizę wielkości portfela. Jeśli posiadasz 10 tys. zł na inwestycje w akcje załóż że w jednej transakcji ryzykujesz maksymalnie 1% tego portfela. Dzięki takiemu podejściu potrzebnych byłoby 100 błędnych decyzji inwestycyjnych żeby pozbyć się całej gotówki. Możesz oczywiście ryzykować więcej (lub mniej) i dzięki temu sterujesz prędkością ewentualnego upadku :). Na początek proponuję ryzykować 0,5% portfela i nigdy nie ryzykować w jednej transakcji więcej niż 2%. Mamy zatem 100 zł do stracenia (1% z 10 tys.). Nazwijmy te kwotę RK (Ryzykowana Kwota).

Do tego musisz założyć jakie ryzyko procentowe chcesz ponosić przy zakupie konkretnej spółki. Nazwijmy to ryzyko R (jak ryzyko). Na razie, na potrzeby naszego przykładu przyjmijmy, że nasze ryzyko dla zakupu akcji spółki REMAK wynosi 7% (R = 7%). Oznacza to, że jeśli spółka spadnie o 7% to się jej automatycznie pozbędziemy przy pomocy zlecenia STOP-LOSS. Dla potrzeb przykładu załóżmy, że spółka REMAK ma dzisiaj wartość 20 zł. Przyjmując nasze ryzyko mamy:

20 zł * 7% = 1,40 zł - o taką kwotę może spaść nasza spółka przy takim ryzyku. Nazwijmy te kwotę RNA (Ryzyko na Akcję)

Oznacza to, że musimy zadeklarować zlecenie STOP-LOSS z kwotą 18,60 zł (20 zł - 1,40 zł).

Jeśli przyjmiemy zarządzanie ryzykiem, za nasz mechanizm zabezpieczeń, to po zakupie akcji po 20 zł od razu złożymy zlecenie zabezpieczające przed spadkiem na poziomie 18,60.

Ryzyko wyznacza wielkość pozycji

Mamy zatem wyliczoną wartość o jaką może nam spaść cena pojedynczej akcji (RNA). Wiemy również, że maksymalnie na tej transakcji stracimy 100 zł (RK). Mając te dwie wartości oraz aktualną cenę akcji jesteśmy w stanie wyliczyć ile powinniśmy kupić akcji aby zmieścić się w tych ograniczeniach. Skorzystajmy ze wzoru:

WP = RK / RNA

WP - jest to Wielkość Pozycji. Czyli ile akcji mamy kupić. Podstawmy do tego wzoru nasze liczby:

WP = 100 / 1,40 = 71,4286

Powinniśmy zatem kupić 71 akcji spółki REMAK przy cenie aktualnej 20 zł, ryzyku 7% i ryzykowanej gotówce równej 100 zł (1% portfela). Na te 71 akcji przeznaczymy 71*20 zł = 1420 zł. Tę kwotę będziemy nazywali K (Kapitalizacja). Nie ryzykujemy jednak utraty całości tych pieniędzy. Ryzykujemy jedynie 100 zł. Żeby zainwestować całą gotówkę (10 tys.) potrzebujemy około 7 tego typu transakcji. Jeśli jednak zaczynasz grę na giełdzie to zacznij od jednej i nigdy nie posiadaj więcej niż 3 różnych spółek w portfelu.

Zauważ drogi czytelniku do czego doszliśmy. Mamy "względne" bezpieczeństwo na bezwzględnym rynku. Zaczynając grę możesz założyć, że próbujesz tej metody dopóki nie stracisz 1000 PLN (10% portfela). Będzie to wymagało 10 błędnych transakcji (każda z ryzykiem 1% portfela) lub 20 transakcji przy ryzyku 0,5% portfela.

Podsumujmy naszą transakcję:

Portfel: 10 000 zł
Ryzyko portfela: 1%
Ryzykowana Kwota (RK): 100 zł
Cena akcji: 20 zł
Ryzyko (R): 7%
Ryzyko na Akcję (RNA): 1,40 zł
Stop-Loss: 18,60 zł
Wielkość pozycji (WP): 71
Kapitalizacja (K): 1420 zł

Ale co dalej?

Kroczące zlecenie STOP

Przy zakupie akcji podjęliśmy decyzję o ryzyku R=7% i tego się trzymajmy dalej. Oznacza to, że każdego dnia (po zakończeniu sesji) składamy kolejne zlecenie STOP-LOSS odległe o 7% od maksymalnego kursu z danego dnia. Czyli składamy zlecenie zabezpieczające na dzień następny na podstawie dnia poprzedniego. Postępujemy tak jedynie w przypadku gdy kurs maksymalny poszedł w górę porównując do dnia poprzedniego. Chodzi o to, że nasza linia obrony (STOP-LOSS) nie powinna opadać. Poniżej przykład takiej linii obrony, która rosła wraz ze wzrostem wartości akcji i w momencie spadku kursu pozostała na niezmienionym poziomie aż do uruchomienia transakcji STOP-LOSS (przecięcie linii obrony z wykresem pokazującym ceny akcji - biała świeca).



Nie ograniczaj zysków

Metoda ta ma niejako wbudowane nieograniczenie zysków żadną wartością od góry. Jeśli spółka będzie rosła w nieskończoność to linia obrony również. Niestety żadne akcje nie rosną wiecznie zatem linia obrony pozwoli nam zachować nasze zyski (oczywiście jeśli dojdą one do odpowiedniego poziomu).

Jeśli chcesz wiedzieć więcej to zapisz się na darmowe szkolenie z podstaw gry na giełdzie.

---

Autorem artykułu jest Marcin Celej, twórca serwisu cioswnos.pl, poświęconego szeroko rozumianemu rozwojowi osobistemu (w tym rozwojowi finansowemu).

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Abc Biznesu. Podstawy Giełdy.

Abc Biznesu. Podstawy Giełdy.

Autorem artykułu jest Tomasz Dominik

Wyobraź sobie dzisiaj siebie w roli maklera giełdowego, albo człowieka, który z tego żyje. Nie możesz powierzyć swojego losu jakimś papierkom jeśli nie znasz podstawowych pojęć!
Akcje i obligacje! Co to jest?

Akcje i obligacje są podstawowymi na giełdzie warszawskiej papierami wartościowymi. Akcje to świadectwo posiadania udziału w przedsiębiorstwie ( oczywiście mając ich niewielką ilość nie możesz myśleć, że przejmiesz firmę, ale udziałowcem jesteś.) Sprzedaż akcji jest jedną z metod pozyskiwania funduszy na rozwój firmy. Posiadacz akcji ma prawo do wyboru władz spółki oraz prawo uczestnictwa w podziale majątku firmy w wypadku jej likwidacji.
Wyróżniamy akcje:

Zwykłe: Które upoważniają właściciela, proporcjonalnie do liczby posiadanych akcji, do stosowania w sprawach wyboru rady nadzorczej, kierunków rozwoju spółki oraz do udziału w wypracowanych zyskach.

Uprzywilejowane: typ akcji przyznawanych zazwyczaj w momencie zakładania spółki akcyjnej jej założycielom. Uprzywilejowanie akcji, określone w statucie każdej spółki, może przyjmować dwie podstawowe formy: wielokrotności głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i/lub wysokości i regularności wypłacanej dywidendy. Na jedną akcję uprzywilejowaną może przypadać na walnym zgromadzeniu kilka głosów (nie więcej jednak niż 5), dywidenda może być stała (niezależna od wielkości osiągniętego przez spółkę zysku), wyższa niż w przypadku akcji zwyczajnych i wypłacana często również za okresy, w których walne zgromadzenie nie przyzna jej akcji zwyczajnym lub spółka poniesie stratę.

Obligacje: Papiery wartościowe, emitowanie przez ,,SP’’. Najpowszechniejsze na rynku są obligacje skarbowe, czyli swego rodzaju pożyczka zaciągnięta przez ,,SP’’ u inwestorów, którymi są głównie obywatele i instytucje finansowe. W celu zachęcenie inwestorów do zakupu obligacji często sprzedawane są one po cenie niższej niż suma, na jaką opiewają. Jest to sprzedaż z tak zwanym dyskontem.

Obligacje przedsiębiorstw są dla inwestorów obciążone zwiększonym ryzykiem, grożącym utratą pieniędzy w wypadku niewypłacalności firmy, która je wyemitowała. Warto zawsze przed podjęciem decyzji sprawdzić kondycję finansową firmy.

---

www.czasnainwestycje.wordpress.com

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Co to są kontrakty terminowe? - Ogólna charakterystyka

Co to są kontrakty terminowe? - Ogólna charakterystyka

Autorem artykułu jest Artur Wolyn

Kontrakty terminowe - umowa pomiędzy dwiema stronami, z których jedna zobowiązuje się do nabycia a druga do sprzedaży w ściśle określonym, przyszłym terminie po ściśle określonej w momencie zawarcia transakcji cenie, określonej ilości wystandaryzowanego instrumentu bazowego lub dokonania równoważnego rozliczenia finansowego.

Kontrakty terminowe, typu financial futures, do których należy kontrakt na WIG20 notowane na GPW, nie opiewają na towar fizyczny, lecz na waluty, papiery wartościowe, depozyty bankowe o stałym oprocentowaniu, czy w końcu na indeksy giełdowe. Jak wynika z powyższej definicji, w transakcji uczestniczy nabywca i sprzedawca kontraktu, których zapatrywania na przyszłą wartość instrumentu bazowego są odmienne.

Nabywca kontraktu dokonując inwestycje w pozycję długą (kupując kontrakt), zobowiązuje się i jednocześnie nabywa prawo do odebrania, kupienia, w przyszłości określonej ilości instrumentu bazowego po określonej cenie. Nabycie kontraktu stanowi więc zobowiązanie się do określonego działania w przyszłości. Nabywca kontraktu liczy, iż cena instrumentu bazowego w przyszłości będzie wyższa, od tej po jakiej zobowiązał się go odebrać, nabywając kontrakt terminowy i zrealizuje zysk wynikający z różnicy między ceną instrumentu bazowego w dniu wykonania kontraktu a ceną zadeklarowaną w kontrakcie. Nabywca kontraktu będzie miał bowiem prawo i obowiązek kupienia instrumentu bazowego po określonej cenie w dniu wygaśnięcia kontraktu. Jeżeli więc cena na rynku kasowym będzie wyższa, niż ta po jakiej inwestor zobowiązał się kupić instrument nabywając kontrakt, to w dniu wygaśnięcia kontraktu będzie mógł nabyć instrument bazowy po cenie niższej wynikającej z kontraktu i sprzedać drożej na rynku kasowym realizując zysk. Jeżeli zaś cena na rynku kasowym będzie niższa od ustalonej w kontrakcie wówczas posiadacz długiej pozycji poniesie stratę.

Sprzedawca kontraktu zajmując pozycję krótką (sprzedając kontrakt), zobowiązuje się a zarazem nabywa prawo do dostarczenia, sprzedania, określonej ilości instrumentu na który opiewa kontrakt po określonej cenie w określonym momencie w przyszłości. Sprzedawca kontraktu podobnie jak nabywca zobowiązuje się do podjęcia ściśle określonego działania w przyszłym terminie. Sprzedawca kontraktu w odróżnieniu od nabywcy zakłada, że przyszła cena instrumentu bazowego będzie niższa od ceny po jakiej zobowiązał się dostarczyć instrument bazowy zgodnie z warunkami kontraktu. Jeżeli jego przewidywania się sprawdzą i cena na rynku kasowym będzie niższa od ustalonej w kontrakcie, to posiadacz pozycji krótkiej będzie mógł kupić papiery taniej na rynku natychmiastowym i sprzedać drożej wykonując swoje zobowiązania wynikające ze sprzedaży kontraktu. Jeżeli natomiast cena instrumentu bazowego ustali się na poziomie wyższym od ustalonego w kontrakcie, klient wykonując swoje zobowiązanie poniesie stratę. Będzie zmuszony kupić instrument bazowy na rynku kasowym drożej i odsprzedać taniej wykonując swoje zobowiązanie wynikające z kontraktu.

Poniższe przykłady obrazują zasadę funkcjonowania kontrakty terminowe zarówno z punktu widzenia inwestora zajmującego pozycję długą jak i pozycję krótką. Dokonując wyliczeń przyjąłem zasadę odnoszenia ceny z rynku kasowego do ceny ustalonej w kontrakcie, stąd też w przypadku gdy cena na rynku kasowym jest niższa od ceny ustalonej w kontrakcie otrzymujemy wartość ujemną, która w przypadku nabywcy kontraktu oznacza jego stratę a w przypadku sprzedawcy zysk.
---

Bstok Investments - inwestycje w kontrakty terminowe WIG20 notowane na GPW

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Fundusze Inwestycyjne - poradnik Inwestora

Fundusze Inwestycyjne - poradnik Inwestora

Autorem artykułu jest Tomasz Dominik

Czym są fundusze inwestycyjne, jak działają, jakie są ich rodzaje?

Fundusze inwestycyjne (dawniej fundusze powiernicze) są instytucjami tzw. zbiorowego inwestowania, których wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie zebranych publicznie środków pieniężnych w określone papiery wartościowe i inne prawa majątkowe, przy zachowaniu zasady ograniczania ryzyka inwestycyjnego.

Fundusze inwestycyjne dzielą się na zamknięte i otwarte:

Fundusze otwarte: charakteryzują się zmienną liczbą uczestników i zmienną ilością inwestowanych środków. Chcący inwestować nabywa najczęściej poprzez biuro maklerskie jednostki uczestnictwa. Wycofanie się z funduszu polega na odkupieniu przez fundusz jednostek i ich umorzeniu. Cenę, jaką otrzymuje inwestor, wylicza się na podstawie aktywów netto funduszu w przeliczeniu na jedną jednostkę.

Fundusze zamknięte : emitują certyfikaty depozytowe, które są przedmiotem obrotu giełdowego i nie podlegają odkupieniu przez fundusz. Polityka inwestycyjna prowadzona przez te fundusze jest bardziej ryzykowana i swobodniejsza niż w przypadku funduszy otwartych. Możliwe jest na przykład inwestowanie dodatkowo w udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, waluty, transakcje terminowe oraz prawa pochodne od praw majątkowych będących przedmiotem lokat.



Ze względu na cele inwestycyjne wyróżnia się cztery grupy funduszy inwestycyjnych:

* Fundusze akcyjne (agresywnego inwestowania) – większa część aktywów jest ulokowana w akcjach; są to fundusze dające największe zyski, ale przy zwiększonym ryzyku.
* Fundusze zróżnicowane – w portfelu tych funduszy akcje mają udział ok. 30%, a resztę stanowią obligacje i bezpieczne papiery skarbowe.
* Fundusze rynku pieniężnego – fundusze lokujące środki w krótkoterminowe papiery wartościowe, lokaty międzybankowe, bony pieniężne.
* Fundusze obligacji – fundusze lokujące środki w obligacje najczęściej skarbowe, czyli bardzo bezpieczne. Istnieją jednak fundusze, które inwestują w obligacje przedsiębiorstw tzw. obligacje śmieciowe, gdzie zysk może być bardzo duży, ale przy gwałtownie rosnącym ryzyku.


---

www.czasnainwestycje.wordpress.com

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Day Trading - sposób na duże zyski

Day Trading - sposób na duże zyski

Autorem artykułu jest Bartłomiej Łabęcki

Day Trading jest jedną z metod inwestowania. Ma tyle samo zwolenników co przeciwników. Przeczytaj i dowiedz się jak stać się skutecznym inwestorem jednosesyjnym
Day Trading to świetny sposób, aby zarabiać dobre pieniądze, ale niekoniecznie jest to łatwy sposób. Jest to sztuka, która potrzebuje sporo czasu do opanowania.

W Day Tradingu można zarabiać kupując i sprzedając akcje/kontrakty/waluty w ciągu jednego dnia, a więc nie inwestując długoterminowo. Daje on ogromne możliwości dla zysku, ale naraża nas również na wielkie ryzyko. Znany jest przecież fakt, że większość inwestorów traci pieniądze zamiast zarabiać. Aby uniknąć strat i nie stać się jednym z przegrywających, musisz przyswoić sobie pewne cechy i poznać kilka ważnych wskazówe.

Oto 5 potężnych wskazówek, aby stać się skutecznym Day Traderem:

Znajdź system i trzymaj się go: to bardzo ważne, aby znaleźć swój "zestaw" zyskownych technik i udoskonalać je. Handlowanie bez planu nie różni się niczym od gier hazardowych i na pewno doprowadzi Cię do ruiny.

Należy pamiętać, że Day Trading jest jak zwykły dzień pracy: zarabianie pieniędzy w ten sposób nie jest darem i nie jest pasywnym źródłem dochodu. Powinieneś przejść odpowiednie szkolenia i udoskonalać skutecznośc swoich technik, jeśli jesteś naprawdę zdeterminowany, aby osiągać zyski.

Staraj się prowadzić dziennik swoich inwestycji, w ten sposób możesz zidentyfikować swoje błędy i unikniesz ich powtarzania.

Kontroluj swoje emocje: emocje, takie jak chciwość, strach i rozczarowanie mogą negatywnie wpłynąć na twoje inwestycje. Ludzie reagujący emocjonalne mają tendencję do popełniania błędów i rezygnacji pod presją. Spróbuj być spokojny i po prostu postępuj zgodnie z planem.

Ciągle się dokształcaj i znajdź swojego mentora. Dobry mentor może Cię nauczyć, jak zarządzać ryzykiem i poprawnie analizować trendy rynkowe.

W Day Tradingu straty są nieuniknione, ale potencjał zysku jest ogromny.

Wykorzystaj go.


Bartłomiej Łabęcki
---

Bartłomiej Łabęcki :: darmowe systemy na forex

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl