środa, 7 marca 2012

Pomysł na inwestowanie w fundusze będzie lepszy – Twój wkład w strategię

Pomysł na inwestowanie w fundusze będzie lepszy – Twój wkład w strategię

Autorem artykułu jest Rafał Analityk-Funds



Jest kilka sposobów dzięki którym możesz efektywnie inwestować w fundusze inwestycyjne. Wśród nich można wyszczególnić dwa kluczowe i jednocześnie najbardziej popularne podejścia.

Przewidywanie przyszłości, czyli wszelkimi dostępnymi narzędziami próbuje się przewidzieć koniunkturę na rynku. Kolejnym krokiem jest dopasowanie się do sytuacji, którą uważamy za najbardziej prawdopodobną.

Drugim sposobem, jest własny pomysł, czyli Twoja strategia w określonym czasie. Zasadę jaką możemy tu zastosować to budowa portfela w oparciu od horyzont inwestycji i akceptowalny poziom ryzyka. Jeśli Twoją decyzją będzie strategia na 10 lat, wówczas możesz pozwolić sobie na dobór bardziej ryzykownych funduszy.

Zarządzający funduszami i ich gorący zwolennicy zachęcają do takich rozwiązań. Pomnażanie pieniędzy poprzez zbiorowe inwestowanie, a do takich fundusze inwestycyjne zaliczamy są rozwiązaniem dla każdego.

Przepis, czyli pomysł aby rosło

Zmiany w przepisach dotyczących inwestowania zwarte w dyrektywie o specyficznie brzmiącej nazwie MIFID, nakazują zbadać wiedzę za zakresu inwestowania. IZFA z kolei proponuje funduszom, bankom i pośrednikom finansowym jak trzeba to zrobić.

Pytania z jakimi zmierzysz się przed rozpoczęciem szaleństwa inwestycyjnego to między innymi.

Jaką stratę będziesz skłonny/a zaakceptować?

Jakie są Twoje dotychczasowe doświadczenia z funduszami inwestycyjnymi?

W odpowiedzi, warto tu zauważyć, że będzie ona taka sama bez względu jak zachowuje się rynek w czasie przeprowadzania testu, otrzymasz modelową strategie inwestycji w fundusze.

A co na to TFI?

Przeglądając fact sheets lub inne materiały informacyjne towarzystw można zauważyć rekomendowane okresy na jakie proponuje się dany fundusz lub grupę funduszy. Dłuższy czas jet przypisany produktom bardziej ryzykownym. Realizowanie takiej strategii pociąga za sobą znaczne wahania kursów jednostek uczestnictwa, a co za tym idzie większe emocje wśród inwestorów.

Proponowane okresy inwestycji w poszczególne grupy funduszy:

Obligacje - od 1/2 roku do 1 roku

Mieszane - 1 roku do 3 lat

Akcji – od 3 lat do 5 lat

Powyższe założenia są standardem. Większość instytucji informuje to tym podczas spotkania z doradcą, w materiałach drukowanych lub na stronach internetowych przedstawiających poszczególne rozwiązania. Bez tej istotnej informacji, co warto podkreślić niezmiennej od zachowania się rynku. Takie same okresy są podawane w czasie hossy jak i bessy.

Co na to rynek?

Inwestorzy to przecież ludzie, z krwi i kości. Zachowania inwestujących, są odzwierciedleniem emocji i wiedzy, jaką dysponują w określonym czasie na rynku. Jeśli więc planujesz strategię dla siebie, warto rozważyć następujące fakty statystyczne. Są miesiące w których pieniądze szerokim strumieniem płynął do funduszy najbardziej agresywnych. W innych z kolei odpływają do bardziej bezpiecznych, gdzie inwestorzy szukają schronienia. Oznacza to reakcję części inwestujących na koniunkturę.

Dzięki takiemu przeniesieniu środków zrealizowana strategia przed okresem zakładanym może się zakończyć wcześniej. Jeśli przyjęty horyzont inwestycyjny był określony na 5 lat, a zysk z inwestycji osiągnął na przykład zakładane 25% w 3 roku, to przy nieokreślonej jednoznacznie sytuacji na rynku, możesz zmienić fundusz na bardziej bezpieczny. Oznacza to przeniesienie części lub całości zainwestowanych środków do innego instrumentu.

Kup trzymaj, czy szukanie dołków

Zdecydowanie więcej można zyskać, jeśli trafi się w dołek. Ten sposób na zwiększenie zysków polega na kupowaniu jednostek uczestnictwa funduszy w okresie, kiedy ich cena niższa. Nie lada umiejętnością jest określenie takiego okresu. Inwestorzy na całym świecie głowią nad sposobami określenia odpowiedniego czasu na takie zakupy.

Jeśli nie dysponujemy dostateczną wiedzą i wystarczającą ilością czasu, powyższy sposób pomnażania środków może zakończyć się stratami.

Bezpieczeństwo w długu, czyli obligacje pod rozwagę

W zdecydowanej większości inwestorzy postrzegają fundusze obligacji, jako jedne z bardziej bezpieczniejszych rodzai inwestycji. Tak jest, kiedy zarządzający kupują obligacje na rynku pierwotnym i trzymają je przez cały zakładany przy emisji okres. Inaczej jest, kiedy zakupy są dokonywane na rynku wtórnym. Ilość zmiennych od których zależy cena, jest zbyt duża, by zarządzający mogli wcześniej na to zareagować. Dla Twojej inwestycji może to oznaczać straty, w najlepszym wypadku mniejszy zwrot. W sprzyjającym okresie, stopa zwrotu będzie przewyższała rentowność obligacji wchodzących w skład portfeli funduszy obligacji.

Dla Ciebie, przepis na rosnąca inwestycję powinien być przede wszystkim Twój. Podpatrywanie innych bywa inspirujące, zwłaszcza na początku drogi. Po okresie usystematyzowania wiedzy i rosnącego doświadczenia warto szukać własnych rozwiązań.

Bardzo istotne elementy, jakie należy rozważyć to okres inwestycji, ryzyko jakie jesteś w stanie zaakceptować i kwoty Twojej inwestycji. W trudnych okresach lub momentach zwątpienia warto pamiętać o przyjętym horyzoncie inwestycyjnym, oraz o modelowych strategiach towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jeśli nie przedstawiono Ci takich rozwiązań zapytaj o nie.

---

www.TFITeam.pl

www.fundusze.strend.pl


Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Analiza techniczna WIG20 II.09

Analiza techniczna WIG20 II.09

Autorem artykułu jest dudkins



Analiza techniczna indeksu WIG20 przygotowana na dzień 12.09.2011 roku. Sytuacja na rynku okazała się zgodna z wcześniejszą analizą I.09. Ruch powrotny z poziomu ok. 2400 pkt. sugerował wejście w konsolidację o szerokości ok. 200 pkt.

W takim przypadku można było oczekiwać wzmożenia popytu przy okolicach 2200 pkt. Dokładny poziom wsparcia jest trudny do oszacowania, gdyż poprzednie minima były wyznaczane pod duża presją niepewności. Minima zostały ustanawiane w trakcie sesji, mieliśmy wtedy do czynienia z dniami odwrotu. Zatem poziom wsparcia moglibyśmy wyznaczyć w granicach 2150-2250 pkt. Ja byłbym zwolennikiem poziomu 2160 pkt, jako poziom wsparcia, którego przełamanie w kursach zamknięcia mógłby być traktowany jako wyjście z konsolidacji.

Potencjalny zakres spadków w takim wariancie to kolejne 200-250 pkt, czyli poziom ok. 2000 pkt. Naturalna barierą byłby pewnie poziom 2000 pkt, jako taka psychiczna bariera.

Taki scenariusz byłby bardzo prawdopodobny pod warunkiem ogłoszenia bankructwa Grecji. Jeżeli założymy natomiast pozostanie Grecji w strefie Euro pozostanie w obecnej konsolidacji wydaje się bardziej prawdopodobne, a obecne poziomy można traktować jako okazję do zakupów akcji, w szczególności akcji spółek płynnych. Okazją do sprzedaży byłyby poziomy 2400 pkt. Na takim rynku jednak warto pamiętać o zleceniach typu stop loss. Nawet odejście od obecnych poziomów warto zabezpieczyć zleceniami w okolicach zakupu. Spowoduje to mniejsze straty w przypadku wystąpienia nieoczekiwanych sytuacji na rynku, i zamieni nam akcje na gotówkę.

Rynek pozostający w konsolidacji nie sprzyja strategiom kup i trzymaj. W ostatnim miesiącu dużo lepiej zachowywały się strategie oparte o trend boczny. Jest o co walczyć bo szerokość konsolidacji to 10%, co w tak krótkim czasie, na takim rynkiem jest przyzwoitym zwrotem…

Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.

Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i zachowaniem staranności. Jest ono wyrazem indywidualnej oceny autora.

Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.

---

Więcej ciekawych informacji na:

http://finanse-dla-kazdego.blogspot.com


Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Analiza techniczna WIG20 I.09

Analiza techniczna WIG20 I.09

Autorem artykułu jest dudkins



O ile w ubiegłym tygodniu mogliśmy mówić o dwóch zupełnie różnych scenariuszach, o tyle dzisiaj sytuacja na WIG20 wydaje się być bardziej przewidywalna …

Formacja podwójnego dna, której można było się doszukiwać w ubiegłym tygodniu została załamana. Ostatecznie piątkowa sesja, podczas której trwale zeszliśmy poniżej 2400 pkt. wyraźnie ostudziła zapały osób do realizacji formacji, czyli osiągnięcia poziomu 2600 pkt. Zatem w chwili obecnej należałoby postawić na scenariusz drugi, czyli wejście powrotne do konsolidacji o zasięgu 200 pkt. Można starać się również wyrysować lekko wznoszący kanał, chociaż wielkiej różnicy w poziomach nie zaobserwujemy.

Założenie wejścia do konsolidacji sugerowałoby zejście do poziomu 2230 pkt. przy założeniu kanału, lub 2200 pkt. Ja osobiście spodziewam się raczej dojścia do 2200 pkt. lub nawet przełamania w trakcie dnia, aby zebrać ewentualne stop lossy. Takie sytuacje zazwyczaj powodują oczyszczenie na rynku. W kontekście różnych informacji płynących z rynku konsolidacja wydaje się najbardziej prawdopodobną sytuacją. Można było oczekiwać uplasowania się jej na wyższych poziomach, jednak sentyment na rynku pozostaje negatywny.

Na rynku coraz więcej mówi się o ewentualnym upadku Grecji. Trzeba zatem być przygotowanym na taką ewentualność. Naturalnie taka decyzja wpłynęłaby na rynki destabilizująco jednak na dość krótki horyzont. W moim przekonaniu byłoby to dla gospodarek światowych krótki spadek, który oczyściłby sytuację. Ratowanie Grecji jednak może mieć dużo większy negatywny skutek dla światowych giełd a rozłożenie tego w czasie mogłoby powodować dalsze zawirowania w światowych finansach.

Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i zachowaniem staranności. Jest ono wyrazem indywidualnej oceny autora.
Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.

---

Więcej ciekawych informacji na:

http://finanse-dla-kazdego.blogspot.com


Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Analiza techniczna WIG20 V.08

Analiza techniczna WIG20 V.08

Autorem artykułu jest dudkins



Analiza technicza przygotowana na dzień 31 sierpnia 2011 roku.
Ostatni tydzień nie przyniósł wielkich zmian w postrzeganiu technicznym indeksu WIG20.

Zakładany scenariusz z zeszłego tygodnia jest kontynuowany. Chodzi oczywiście o formację podwójnego dna, które możemy starać się wyznaczyć na WIG20. Wyjście powyżej 2400 pkt. potwierdza tę prognozę. Potencjalny zakres realizacji formacji to 2600 pkt. Scenariusz powiedziałbym dość optymistyczny i wg mnie uzależniony od czwartkowych danych z Niemiec i USA.

Realizacja takiego scenariusza byłaby możliwa tylko przy dobrych danych oddalających widmo recesji. Zdecydowanie bardziej prawdopodobne byłoby podejście, do 2500 pkt. czyli do zniesienia 61,8%. To mógłby być dobry moment na wystawianie zleceń typu stop loss. Nie zabieramy sobie wtedy szansy na realizację podwójnego dna, a zabezpieczamy się przed zejściem ponownie w okolice 2300 pkt. Przemawia za tym scenariuszem również zachowanie rynków, które przez prawie 9 sesji notowały wzrosty. Po 9 sesjach powinna nastąpić lekka korekta tego ruchu.

31 sierpnia kończy się okres publikacji wyników za II kwartał, zatem od września ponownie oczy inwestorów skupią się na danych makro. Nie spodziewałbym się rewelacyjnych danych. Spowolnienie jest faktem, jednak rynki chyba zbyt szybko zaczęły dyskontować recesje na świecie.

Dane makro wskazywałyby raczej w najbliższym czasie na trend boczny, który w obecnych warunkach najpewniej ukształtowałby się w granicach 2300-2500 pkt. W takim trendzie powinny rynki wyczekać na pierwsze symptomy ożywienia gospodarczego. Niewykluczone, że mogłyby one wpłynąć na rynki już pod koniec tego roku podczas rajdu Świętego Mikołaja, dzięki czemu koniec roku mógłby dla nas być dość udany…

Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.

Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i zachowaniem staranności. Jest ono wyrazem indywidualnej oceny autora.

Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.

---

Więcej ciekawych informacji na:

http://finanse-dla-kazdego.blogspot.com


Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Analiza techniczna WIG20 IV.08

Analiza techniczna WIG20 IV.08

Autorem artykułu jest dudkins



Analiza techniczna WIG20 przedstawiająca opinię autora na temat aktualnej sytuacji indeksu blue chipół Giełdy Papierów wartościowych w Warszawie

Analizując wykres indeksów GPW dość szybko nasuwa się pierwsze spostrzeżenie. Formacja ostatnich dni do złudzenia przypomina formację podwójnego dna. Widoczne jest to nie tylko na indeksie dużych spółek, ale również na WIG, mWIG40 i sWIG80. Na WIG20 wygląda to najbardziej „książkowo” poza obrotami, których zmiana nie przypomina typowej dla podwójnego dna.

Pamiętając jednak iż teoria jest tylko teorią możemy pokusić się o prognozę wynikającą z takiego scenariusza. Jeżeli WIG20 przełamałby poziom 2400 pkt. uzyskalibyśmy potencjał do wzrostu o kolejne 200 pkt, czyli do poziomu 2600 pkt. Badając natomiast ostatnią sytuację bardziej prawdopodobny wydaje się scenariusz zniesienia do poziomu 2500 pkt, gdzie przebiega również długookresowa linia trendu wzrostowego. Obserwując również ostatni odpływ inwestorów indywidualnych z funduszy akcyjnych ten bardziej stonowany scenariusz powinien okazać się bliższy prawdzie.

Kluczowy może okazać się piątek i dane z USA i wystąpienie szefa Fedu. To właśnie może być bodziec do przełamania 2400 pkt. i marszu w kierunku 2500 pkt. Jeżeli dane okazą się rozczarowujące to w kontekście ostatniej zmienności powrót do 2200 pkt. byłby prawie przesądzony ...

Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.

Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i zachowaniem staranności. Jest ono wyrazem indywidualnej oceny autora.

Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.

---

Aby przeczytać więcej odwiedź witrynę

http://finanse-dla-kazdego.blogspot.com


Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl