Inwestowanie przez Internet

niedziela, 4 grudnia 2016

IKE - fakty i mity

Autor: Robert Kajzer

Chciałbym Ci nieco przybliżyć tematykę Indywidualnych Kont Emerytalnych, czyli tzw. IKE. Jest to ciekawe narzędzie, które miało zachęcić obywateli do samodzielnego oszczędzania na emeryturę.

Oczywiście formuła IKE jest taka, że można IKE wykorzystać nie tylko do odkładania pieniędzy na emeryturę, ale również wykorzystać do wieloletniego oszczędzania na dowolny cel.

Zaletą IKE jest przede wszystkim to, że pozwala na uniknięcie płacenia podatku Belki lub na jego odroczenie w czasie. Podatku nie zapłacisz, jeżeli pieniądze na IKE będziesz trzymał aż do ukończenia 60 roku życia lub ukończenia 55 lat, ale pod warunkiem, że uzyskasz wcześniej uprawnienie do emerytury.

Jeśli jednak chciałbyś wcześniej wycofać środki z IKE to również na tym skorzystasz, bo podatek zapłacisz tylko raz pod koniec okresu inwestowania, dzięki czemu, co roku jedna piąta Twoich zysków zamiast iść do fiskusa będzie pracowała dla Ciebie.

IKE mają dodatkowe ograniczenia, abyś zbyt dużo nie zyskał na uniknięciu płacenia podatku Belki. Maksymalny limit wpłat, to trzykrotność średniej płacy krajowej, w 2011 jest to 10077 zł.

Posiadając IKE w formie rachunku maklerskiego nie możesz inwestować w instrumenty pochodne, (kontrakty, opcje, warranty) oraz nie możesz korzystać z OTP i kredytów na zakup akcji.

IKE mogą być prowadzone w formie lokaty, polisy ubezpieczeniowej, funduszu inwestycyjnego lub rachunku maklerskiego.

Najlepiej założyć IKE w formie rachunku inwestycyjnego w domu maklerskim lub w formie funduszu inwestycyjnego, ponieważ taka forma jest najkorzystniejsza.

Oczywiście taką formę zalecam Ci tylko wtedy, gdy posiadasz wiedzę z zakresu inwestowania na rynku kapitałowym lub chcesz taką wiedzę nabyć. Skoro to czytasz to jesteś osobą, która chce rozwijać swoje umiejętności inwestycyjne.

Pozostałe formy IKE są raczej mniej korzystne, lokata bankowa co najwyżej chroni Cię przed inflacją (nie zawsze będziesz miał aż tyle szczęścia). Polisa ubezpieczeniowa wiąże się ze skomplikowanymi umowami i relatywnie wysokimi opłatami.

Wybór jednak należy do Ciebie.

Warto jak najwcześniej zastanowić się nad przyszłością, bo im wcześniej zaczniesz inwestować lub oszczędzać tym łatwiej osiągniesz swoje cele niezależnie czy jest nim godna (bądź nawet wysoka) emerytura czy też cele bardziej krótkoterminowe, które pozwolą Ci realizować Twoje najskrytsze marzenia.

Samo w sobie IKE jest nic nie warte jeśli nie włożysz do tego coraz to większych umiejętności inwestycyjnych.

Robert Kajzer- Specjalista ds. Inwestowania na Giełdzie Papierów Wartościowych
Grow and Go - darmowy kurs poświęcony Papierom Wartościowym
ABC Inwestowania – porady dotyczące inwestowania na giełdzie
Forum Klubu Inwestorów – porozmawiaj z innymi inwestorami o inwestowaniu

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Co wspólnego mają ze sobą transfery piłkarskie i inwestowanie w Fundusze Inwestycyjne?

Autor: Robert Kajzer

Przerwa między sezonami to najgorętszy okres transferowy w piłce nożnej. Gwiazdy futbolu kupowane są za miliony dolarów. Właściciele klubów mają nadzieję, że pomogą oni w zdobyć dla klubu największe trofea w świecie piłki nożnej.

Podobnie jest na rynku funduszy inwestycyjnych. Te transfery jednak nie są aż tak głośne jak piłkarskie transfery. Warto jednak je śledzić. Wyniki funduszy (dobre bądź kiepskie) są zasługą doradców inwestycyjnych, którzy zarządzają danym funduszem.

Powiedzmy, że zainwestowałeś swój kapitał w fundusz X bo dane historyczne prezentowały się ciekawie. Po pewnym czasie fundusz zaczął gorzej pracować pomimo, że warunki rynkowe się praktycznie nie zmieniły.

Mogło to być spowodowane właśnie transferem. O dobrych doradców finansowych Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych się biją. Nie ma tym nic dziwnego. Każdy chce mieć najlepszych w swojej drużynie.

Śledź zatem wszelkie transfery dokonywane na rynku funduszy inwestycyjnych i podejmij decyzje po ich przeanalizowaniu.

Analizuj transfery jakie dokonują się na rynku funduszy inwestycyjnych. Śledzenie tylko przejścia z jednej firmy do drugiej to za mało.

Sprawdzaj jakie wyniki osiągał dany doradca inwestycyjny w swojej karierze.

Sprawdzaj czy te wyniki były w miarę stabilne czy też wahały się po przejściu do innej firmy.

Nie patrz na wyniki funduszu inwestycyjnego, ale na wyniki konkretnego doradcy inwestycyjnego. To od niego zależy zysk danego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych.

Wynik danego funduszu inwestycyjnego jest jednocześnie mocno uzależniony od ogólnej koniunktury na rynku, więc nie można opierać się tylko i wyłącznie na umiejętnościach poszczególnych zarządzających i ich historycznych wynikach inwestycyjnych.

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Do czego służy wskaźnik Treynora?

Autor: Robert Kajzer

Wskaźnik Treynora to jedna z miar efektywności w zarządzaniu. Ten wskaźnik wraz ze wskaźnikiem Sharpa są najpopularniejszymi wskaźnikami używanymi przez inwestorów inwestujących w Fundusze Inwestycyjne (ale nie tylko).

Wskaźnik Treynora – to wskaźnik, który pozwala ocenić wysokość premii uzyskiwanej z danego portfela inwestycyjnego przez danego inwestora w stosunku do poniesionego ryzyka.

Wskaźnik Treynora, w odróżnieniu od wskaźnika Sharpe’a, jako miarę ryzyka wykorzystuje współczynnik beta.

Do wyznaczenia wartości tego wskaźnika zazwyczaj wybierany jest indeks, charakteryzujący rynek, jako całość (WIG, WIG20), ale można też stosować np. indeksy branżowe.

Wskaźnik Treynora jest wielkością wyrażoną w procentach, liczoną za pomocą wzoru:

T = ( ri - rf) / βi

T– wskaźnik Treynora

ri– średnia stopa zwrotu portfela w danym okresie

rf– średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka w danym okresie

βi– współczynnik beta portfela

Dodatni wskaźnik oznacza, że dany fundusz lub portfel osiąga stopę zwrotu wyższą od stopy wolnej od ryzyka.

Aby stwierdzić czy fundusz osiągnął wynik lepszy od rynku musisz porównać wskaźnik Treynora obliczony dla interesującego Cię funduszu ze wskaźnikiem obliczonym dla reprezentanta portfela rynkowego (dla indeksu WIG bądź też WIG20). Jeżeli obliczona wartość wskaźnika jest wyższa od tej otrzymanej dla portfela rynkowego oznacza to, że fundusz uzyskał wyniki lepsze od rynku (biorąc pod uwagę ryzyko).

Ujemna wartość wskaźnika Treynora wskazuje, że dany fundusz osiąga gorszą stopę zwrotu niż stopa zwrotu instrumentów pozbawionych ryzyka. O ile oczywiście współczynnik beta tego funduszu jest dodatni. W przeciwnym wypadku sytuacja jest odwrotna.

Wskaźnik Treynora porównuje zysk z inwestycji ze statystycznym zachowaniem się rynku (np. akcji). W przypadku porównywania więc różnych inwestycji bardziej opłacalna jest ta, która charakteryzuje się wyższa wartością tego wskaźnika.

Wskaźnik Treynora oczywiście nie jest obliczany dla funduszy papierów wierzycielskich. Jest tak, ponieważ współczynnik beta, czyli mianownik wskaźnika Treynora, jest bliski zeru).

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Do czego służy wskaźnik Sharpa?

Autor: Robert Kajzer

Chciałbym Ci pokazać do czego służy wskaźnik Sharpa. Jest to niezmiernie ważny wskaźnik, który pomoże zaoszczędzić Ci wiele tysięcy złotych i pozwoli unikać zbyt ryzykownych transakcji.

Jeżeli porównywałbyś dwa fundusze o takich samych stopach zwrotu, to fundusz o wyższym wskaźniku Sharpe’a miałby mniejsze ryzyko. Jeżeli zaś dwa fundusze miałyby równe ryzyka, to fundusz o większym wskaźniku Sharpe’a miałby wyższą stopę zwrotu. Wynika stąd kryterium inwestycyjne, polegające na maksymalizacji wskaźnika Sharpe’a – powinieneś wybierać fundusze inwestycyjne (akcje, portfele akcji) o możliwie najwyższym wskaźniku Sharpe’a.

Wskaźnik Sharpa to jedna z miar efektywności inwestycji. Informuje Cię on jak wzrost ryzyka przekłada się na stopę zwrotu. Im większe wartości uzyskuje dana inwestycja, tym jest ona korzystniejsza.

Współczynnik obliczany jest według wzoru:

S = (Rj - Rf) / σRj

gdzie:

S – współczynnik Sharpe’a
Rj – średnia stopa zwrotu funduszu w danym okresie
Rf – średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka w danym okresie
σRj -odchylenie standardowe stóp zwrotu w danym okresie

Inwestor wybierając miejsce ulokowania swoich pieniędzy kieruje się możliwym zyskiem do osiągnięcia i ryzykiem jakie towarzyszy takiej inwestycji. Wybierze on więc taką inwestycję która będzie najkorzystniejsze z tego punktu widzenia. Jeżeli dany inwestor ma do wyboru inwestycje o tym samym ryzyku, wybierze tą, która może przynieść mu większy zysk.

Z drugiej strony, gdy inwestor ma dwie inwestycje do wyboru, która charakteryzują się identycznym możliwym zyskiem do osiągnięcia, wybierze tą, która charakteryzuje się mniejszym ryzykiem inwestycyjnym. To właśnie wskaźnik Sharpa pozwala wybrać tą mniej ryzykowną inwestycję.

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Inwestowanie w nieruchomości. Jak zaciągnąć tani kredyt?

Autor: Ewa Graz

Inwestowanie w nieruchomości może być niezwykle dochodowym zajęciem. Podstawą tego interesu jest jednak ciągłe panowanie nad kosztami przedsięwzięcia. Zacząć powinniśmy zatem od znalezienia naprawdę taniego kredytu hipotecznego i odpowiedniej nieruchomości.

Inwestowanie w nieruchomości to sprawa niełatwa. Poszukiwania kredytu mieszkaniowego dla sfinansowania naszej nieruchomości to chyba najtrudniejszy etap całego procesu. Któż z nas nie marzyłby, aby formalności kredytowe pochłaniały chociażby połowę czasu? Z pewnością każdy spośród nas odpowie: -”ja”. Wszak formalności kredytowe to najbardziej męczący element w naszej drodze do własnego domu. Jak zatem skrócić czas w którym zaciągamy kredyt hipoteczny?

Przede wszystkim znajdujmy kredyty na dom zachwalane przez inne osoby, które już wzięły kredyt. Ich opinii możemy szukać w portalach finansowych oraz choćby w rozmowach z osobami znajomymi. Szukając opinii o konkretnym produkcie finansowym w wielu źródłach, mamy pewność, że pożyczka jaką weźmiemy będzie odpowiadała właśnie nam. (Nie ma przecież nic gorszego niż świadomość, że przepłacamy za nasz kredyt i co miesiąc płacimy więcej niż inne osoby z naszego otoczenia.

Pamiętajmy, że najwygodniejszy kredyt wcale nie jest łatwo znaleźć. Niech nas zatem nie dołuje kolejny miesiąc poszukiwań upragnionego kredytu na dom. Prawie każdy z nas ma już za sobą czas zaciągania zobowiązania wobec banku, więc możemy się domyślić jak trudne procedury czekaj nas, jeżeli staramy się najdłuższy w całym życiu kredyt.

Miesięczna rata zobowiązania hipotecznego to składowa setek elementów, które w przypadku każdej osoby są całkiem inne. Każdy przecież przynosi do domu wypłatę w różnej wysokości, a także ma inne warunki mieszkaniowe czy choćby całkiem inny status małżeński. Te wszystkie składowe będą miały ogromne znaczenie przy ustalaniu naszej zdolności kredytowej. Zdolność kredytowa to po prostu ustalona przez bank kwota pieniędzy, jaka jesteśmy zdolni spłacić w umówionym okresie kredytowania. Okres kredytowania to często okres kilkunastu do nawet 40 lat. Uświadamia nam to zatem, że kredyt na dom lub mieszkanie będzie w naszych myślach praktycznie do końca naszego życia.

Miesięczna rata kredytu hipotecznego to aż czterysta do ośmiuset złotych za każde zaciągnięte 100 tys. złotych. Czy to dużo? Każdy sam już musi to ocenić. Miejmy w pamięci, że bank ryzykuje w jednej chwili wielką sumą pieniędzy, którą odzyska z powrotem dopiero po kilkudziesięciu latach.

W ciągu ostatnich lat niezwykle lubiane stały się w naszym kraju usługi tak zwanych doradców kredytowych. Są to firmy lub grupy osób, które badają rynek kredytów i innych produktów finansowych, przedstawiając nam gotowe zestawienia produktów byśmy we własnym zakresie wybrali spośród nich ofertę najlepszą dla nas samych.

Pamiętajmy! Działania brokerów finansowych są zazwyczaj bezpłatne i niezobowiązujące. Dlatego też jak najczęściej powinniśmy z działań brokerów korzystać. Nie tracimy zupełnie nic, zyskując niesamowitą wiedzę, którą wykorzystamy potem w rozmowach z bankiem, który wybierzemy. Jeśli więc jesteśmy zagubieni w ofertach kredytów, najlepszym rozwiązaniem jest wizyta u brokera kredytowego.

Większość z czytających te słowa w dzisiejszych czasach jest na etapie szukania kredytu na mieszkanie. Niezależnie od środków finansowych, jakie posiadamy, będziemy musieli do zaciągnięcia kredytu mieszkaniowego prawidłowo się przygotować.

Po pierwsze, powinniśmy skorzystać z usług doradcy kredytowego. Podczas spotkania u doradcy lub brokera poznamy warunki udzielania kredytu na mieszkanie. Dowiemy się też, ile wynosić będzie rata kredytu. Innymi słowy doradca powie nam ile co do grosza każdego kalendarzowego miesiąca gotówki zostanie pobrane z naszego konta osobistego.

Oprócz tego doradca zestawi teczkę dokumentów, które będziemy zmuszeni podpisać. Te dokumenty to między innymi zaświadczenia o dochodach, uowa o pracę i masa innych dokumentów, które pracodawca będzie musiał potwierdzić.

Pytaniem niezwykle ważnym jest to, czy czy zdecydujemy się na mieszkanie w mieście czy na wsi. Gdy już będziemy wiedzieć, co wybierzemy, możemy rozpocząć szykanie nieruchomości z naszych marzeń. To według wielu z nas najwspanialszy etap całego procesu.

Gdy już znajdziemy dom lub mieszkanie i zdecydujemy się na kupno, wystarczy kolejny kontakt do naszego doradcy i podpisanie wszystkich dokumentów kredytu hipotecznego. Już po kilku miesiącach będziemy relaksować się we własnym (choć czasem ciasnym) domu.

Niezwykle ważne jest, żeby zdecydować o odpowiadającej nam walucie kredytu hipotecznego. Wśród wielu oferowanych walut wybrać możemy między innymi kredyty we frankach szwajcarskich, Euro i złotówkach. Tutaj jednak to my sami musimy podjąć decyzję i wybrać najodpowiedniejszy kredyt hipoteczny. Życzymy wszystkim trafnego wyboru.

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.