Inwestowanie przez Internet

niedziela, 27 listopada 2016

W co najlepiej inwestować pieniądze: giełda vs TFI

Autor: Jarosław Bąk

Akcjonariusze mogą zarabiać na zbywaniu i odkupowaniu papierów wartościowych oraz dywidendzie wypłacanej zwykle pod koniec roku. Wielkość zysku zależy od ilości posiadanych akcji. Można też wybrać bezpieczniejsze instrumenty: fundusze stabilnego wzrostu, fundusze rynku pieniężnego, fundusze zrównoważone.

Celem spółki jest przynoszenie zysków poprzez rozwój, ale w przypadku bardzo dużych projektów inwestycyjnych firma nie dysponuje odpowiednim kapitałem. Co wtedy robi? Stara się o finansowanie zewnętrzne, które – w zależności od formy prawnej przedsiębiorstwa – może przybrać postać: kredytu (bankowego lub z funduszy pomocowych, poręczeniowych), emisji obligacji albo pozyskania pieniędzy przez giełdę, czyli upublicznienia poprzez sprzedaż akcji podmiotom zainteresowanym taką inwestycją.

Akcje kupują banki, domy maklerskie, TFI prowadzące fundusze inwestycyjne oraz otwarte fundusze emerytalne (OFE), inne firmy oraz osoby indywidualne mające najlepszy rachunek inwestycyjny.

Wszyscy udziałowcy liczą, że projekt się powiedzie, czyli nie tylko zarobi na siebie, ale będzie przynosić zyski w przyszłości. Inwestorzy mogą więc zarabiać na handlowaniu (zbywaniu i odkupowaniu) papierami wartościowymi oraz dywidendzie wypłacanej zwykle pod koniec roku.

Decyduje o tym walne zgromadzenie akcjonariuszy, które może postanowić, że cały wypracowany w danym roku zysk spółka przeznaczy na nowe inwestycje albo spłatę kredytów. Zasada jest prosta: im więcej akcji się posiada, tym (zwykle) większą ilością głosów na WZA się dysponuje, a to oznacza możliwość wpływania na rozstrzygnięcia, kierunki rozwoju, poczynania firmy.

Sęk w tym, że wielkość udziałów zależy od posiadanej gotówki, za którą kupuje się akcje. Dla drobnych inwestorów lepszym rozwiązaniem mogą być fundusze inwestycyjne. Specjaliści polecają Pionner Akcji Polskich, UniKorona, Legg Mason, DWS Gold albo fundusze Arki bądź inne fundusze akcji.

Można też wybrać bezpieczniejsze instrumenty: fundusze stabilnego wzrostu, fundusze rynku pieniężnego, fundusze zrównoważone, Skarbiec Aktywnej Alokacji, PZU FIO Gotówkowy, PKO/CS Stabilnego Wzrostu, fundusze hybrydowe.

Więcej dowiesz się tutaj.

Jak zarabiać na giełdzie: www.gpw.pl

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Ranking funduszy akcji za rok 2010

Ranking funduszy akcji za rok 2010.

Autor: Piotr Goliszewski

Celem artykułu jest prezentacja najlepszych funduszy akcyjnych w roku 2010. W artykule analizie poddaliśmy zarówno fundusze polskie jak i zagraniczne.

Rok 2010 przeszedł do historii. Dla wielu inwestorów, którzy w tym okresie zdecydowali się na akceptację większego ryzyka był to dobry rok. Pomimo medialnych informacji o wciąż trwającym kryzysie i ważnych bez wątpienia doniesień o złej kondycji finansowej takich krajów jak Grecja, Hiszpania czy Irlandia wiele światowych giełd zakończyło miniony rok na sporych wzrostach.

Zanim przejdziemy do wskazania 10 naszym zdaniem najlepszych funduszy akcji w roku 2010 krótko przeanalizujmy zachowania funduszy inwestycyjnych w ciągu minionych 12 miesięcy.

Na szczególną uwagę zasługują fundusze lokujące swoje aktywa na rynku japońskim. Pomimo spadku, jaki zanotował główny indeks z regionu Nikkei 255 akcje japońskie przyniosły polskim klientom dość dobre stopy zwrotu. A to za sprawą umacniającego się w stosunku do złotówki jena o prawie 19%. To aprecjacja waluty miała szczególne znaczenie w wynikach wyrażanych w polskich złotych. Dzięki temu fundusz lokujący na rynku japońskim znalazł się również naszym zestawieniu. Wspominamy o tym, aby podkreślić także fakt, jak znaczący wpływ na inwestowanie w zagraniczne fundusze ma waluta, w której ostatecznie fundusz lokuje swoje aktywa.

Słabo na tle funduszy zagranicznych wypadły fundusze akcji polskich, co nie zmienia faktu, że inwestor, który ulokował dwanaście miesięcy temu swoje oszczędności w polskie fundusze akcyjne mógł liczyć na stopę zwrotu przekraczającą 15% a w niektórych przypadkach stopa zwrotu przekroczyła oczekiwaną przez wielu liczbę 20%.

Naszą złotą dziesiątkę otwiera fundusz tajski. Dzięki aprecjacji bahta (waluta Tajlandii) oraz dużym stopom zwrotu z akcji tego regionu fundusze te zdeklasowały pozostałe a zysk na poziomie ponad 50% przy niepewnych nastrojach inwestorów wygląda imponująco. Rok 2010 do udanych mogą zaliczyć również inne fundusze inwestujące na rynkach rozwijających się. Godna uwagi jest Afryka, która według prognoz powinna utrzymać dobre stopy zwrotu również w roku 2011. Wybierając jednak ten region inwestycyjny warto z uwagą śledzić wydarzenia gospodarcze i polityczne tego regionu.

Trzeba też wspomnieć o funduszach tureckich oraz rosyjskich. Te w zeszły roku odnotowały znaczny przypływ gotówki wśród drobnych inwestorów. I choć na rynku tureckim daje się w ostatnich tygodniach zauważyć chęć realizacji zysków to warto rozważyć udział tych funduszy w portfelu inwestycyjnym również w nadchodzącym roku.

W naszym zestawieniu pojawia się najlepszy według nas polski fundusz złota. Pomimo dość wysokich cen, o czym mówiono już rok temu złoto nadal należy do surowców chętnie kupowanych przez inwestorów, co przełożyło się na dobre wyniki w roku 2010. Szczegółowe zestawienie wybranych przez nas funduszy znajduję się w tabeli poniżej.

Tabela 1. Ranking 10 najlepszych funduszy akcji w roku 2010*

Lp.	Nazwa Funduszu	Stopa zwrotu**
1.	HSBC GIF Thai Equity EC (PLN)	+52.42
2.	BlackRock SF Latin American Opportunities Fund A2 (EUR)	+40.26
3	HSBC GIF Asia ex Japan Equity Smaller Companies EC (PLN)	+30.06
4.	HSBC GIF Russia Equity EC (PLN)	+28.57
5.	WIOF African Performance Fund - Class A (PLN)	+26.38
6.	HSBC GIF Turkey Equity EC (PLN)	+25.35
7.	Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Plus	+32.38
8.	Idea Parasol FIO Subfundusz Idea Akcji	+25.03
9.	DWS Gold	+25.88
10.	Aviva Investors FIO subfundusz Aviva Investors Małych Spółek	+29.84

* według Kancelarii Doradztwa Finansowego Financial Future na dzień 11.01.2010

** stopa zwrotu za ostatnie 12 miesięcy na podstawie danych zamieszczonych na portalu Money.pl

Powyższy artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną w rozumieniu prawa.. Financial Future nie ponosi odpowiedzialności za decyzję inwestycyjne podjęte pod wpływem lektury powyższego artykułu. „Ranking 10 najlepszych funduszy akcji w roku 2010” jest subiektywnym zdaniem autora i jako taki powinien być traktowany.

W razie jakichkolwiek pytań pozostaję do Państwa dyspozycji. Wierzę, że moje 12 letnie doświadczenie może okazać się wyjątkowo przydatne w podejmowanych przez Państwa decyzjach finansowych.

Piotr Goliszewski

Dyrektor Zarządzający
Specjalista ds. Inwestycji

www.doradcafinansowy.net.pl

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Inwestycja w srebro – alternatywa do inwestycji w złoto.

Autor: mateo77

Srebro oprócz złota staje się alternatywną formą inwestowania w niepewnych czasach. Przy dużych problemach finansowych krajów europejskich oraz Stanów Zjednoczonych inwestycja w srebro daje pewność zysku i zabezpieczenia na przyszłość.

Srebro było kluczowy środek monetarny w drugiej połowie XIX wieku. Pozostawało jednak w jakimś stopniu środkiem wymiany jeszcze w XX wieku, kiedy to, już po złocie, zniknęło podobnie jak ono z powierzchni ziemi, schowane w skarbcach banków centralnych, a na powierzchni reprezentowane jedynie przez papierowe banknoty.

Ponieważ srebra jest w skorupie ziemskiej 17 razy więcej niż złota, jego użytek jako pieniądza – monety i miary wartości – jest w archiwach historii znacznie szerszy. Dzisiaj posiada tę samą atrakcyjność, ale wiążą się z nim trzy kluczowe sprawy:

1. Stosunek srebra do złota

Historycznie (od początków zapisanej historii do około roku 1900) za jedną uncję złota można było kupić 15 lub 16 uncji srebra, i co ciekawe tak było mniej więcej wszędzie na świecie. Dziś stosunek ten wynosi jednak 65 jeśli weźmie się ceny z rynków spot obydwu metali. (Ponownie, proporcja staje się jeszcze gorsza, gdy obracamy małymi sztabkami i monetami, za sprawą marży detalicznej). Wielu analityków i inwestorów spodziewa się więc obecnie powrotu srebra w stronę tej proporcji długoterminowej, a kto wie, czy nie zbliżyć się do niej całkowicie. Nawet dwudziestowieczna średnia pokazywałaby srebro idące zwykle do góry w dwukrotnie takim tempie, jak złoto – które z kolei, jak mnóstwo ludzi to już dostrzega, warte jest coraz więcej w porównaniu z dolarem, euro czy funtem szterlingiem.

2. Konsumpcja.

Podczas gdy całe złoto wydobyte dotąd z głębi ziemi istnieje w jakiejś formie do dzisiaj – jako biżuteria, sztaby czy monety – srebro pod tym względem przypomina takie surowce, jak ropa naftowa, soja czy pomarańcze, że użytkowane często się zużywa. Konsumpcja bardzo rzadko zużywa w jakikolwiek sposób złoto, ale mniejsza wartość srebra czyni jego recykling czy odzyskiwanie mniej opłacalnym. Poza tym ma też ono tendencję do bycia produktem ubocznym wydobycia innych surowców (głównie złota czy miedzi) niż wydobywane dla niego samego, analitycy nie widzą podstawowego wydobycia srebra tak jako tak odpowiadającego na zmiany cen, jak to się dzieje z wydobyciem złota czy metali pospolitych.

3. Zapotrzebowanie przemysłowe.

W przeciwieństwie do złota, srebro jest dzisiaj używane głównie w przemyśle. Więc bardziej niż oferować ochronę przed deflacją (jak to uczyniło ostatnio złoto po upadku Lehman Brothers), srebro jest po prostu aktywem korzystnym w warunkach inflacji, a jego użytkowanie w gospodarce krajów zarówno rozwiniętych jak i rozwijających się rośnie, co oznacza, że także w warunkach ogólnego wzrostu jest ono korzystne pod względem inwestycyjnym. Biorąc pod uwagę wyłącznie zapotrzebowanie przemysłowe, analityk londyńskiej VM Group przewiduje do 2020 roku wzrost popytu o 350 milionów uncji. To za sprawą następujących czynników:

- Bezprzewodowa identyfikacja radiowa (RFID) towarów przejmuje rynek po kodach kreskowych, również dokumenty identyfikacyjne stosują coraz szerzej tę technologię;

- Panele słoneczne – przewiduje się w ciągu 10 lat wzrost ich rynku o 20-40 razy;

- Środki konserwacji drewna;

- Materiały opatrunkowe i inne materiały medyczne, produkty związane z higieną żywności, tkaniny zapobiegające poceniu – ponieważ srebro jest biocydem, który eliminuje bakterie.

Srebro, mówiąc krótko, ma tendencję do podążania bardzo blisko za zachowaniem złota – znacznie bliżej niż jakakolwiek inna para aktywów, którą można by wskazać w dłuższej perspektywie. Wolne od ryzyka nie jest, ale gotówka w banku też nie. Popularność kupowania srebra, jako instrumentu pozwalającego czerpać zyski w razie inflacji, wygląda na posiadającą mocne podstawy.

Więcej na moim blogu >>http://www.inwestycjeroku.blogspot.com/

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

Złoto - pewna inwestycja w przyszłość

Autor: mateo77

Inwestowanie w złoto jest pewną formą zabezpieczenia na przyszłość. Niepewność na giełdach oraz bankructwa państw w strefie euro stawia złoto jako pewne formy zysku.

Z powodu wyjątkowej trwałości, unikalnych właściwości fizycznych i chemicznych ludzie od wieków wybierali złoto jako podstawową formę pieniądza. Ta właściwość do dziś pozostaje aktualna i tłumaczy, dlaczego żółty metal zyskuje na wartości w ekstremalnych sytuacjach.

Wojny, katastrofy naturalne, depresje gospodarcze czy kryzysy finansowe prowadziły do wzrostu cen złota, podczas gdy notowania innych aktywów finansowych mocno spadały. Dlatego złoty kruszec stanowi najlepszą polisę ubezpieczeniową na wypadek zaistnienia zdarzeń, których nikt sobie nie życzy. W ten sposób złoto stabilizuje wartość portfela inwestycyjnego w turbulentnych czasach. Teraz dodatkowego znaczenia nabiera fakt, iż fizyczne złoto pozostające pod naszą bezpośrednią kontrolą jest jedynym instrumentem finansowym pozbawionym ryzyka kredytowego. W przeciwieństwie do emitentów akcji, kwitów depozytowych czy obligacji, złoto nigdy nie bankrutuje . Z tych wszystkich powodów wielu ekspertów radzi, aby 10-20% oszczędności trzymać w złocie. A ponieważ czasy robią się coraz bardziej niepewne, rozsądne wydaje się zwiększenie tej proporcji do 20-30%.

W mojej ocenie złoto pozostaje nie tyle atrakcyjną inwestycja, co raczej wyborem ostatniej szansy w coraz bardziej niebezpiecznym i niespokojnym świecie. Kupno złotej sztabki czy monety nie jest posunięciem gwarantującym ponadprzeciętne zyski. Jest to po prostu decyzja zabezpieczająca nasz cenny kapitał. To polisa ubezpieczeniowa, którą warto mieć, aczkolwiek nie może ona przysłaniać potencjalnych okazji inwestycyjnych, na których można będzie zarobić nawet w nieprzychylnych okolicznościach polityczno-gospodarczych.

http://inwestycjeroku.blogspot.com/ <<< Więcej na moim blogu

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.

11 pytań i odpowiedzi na temat obligacji korporacyjnych

Autor: Nemesis

Inwestowanie w obligacje korporacyjne umożliwia osiągnięcie zysku większego jak na lokacie, przy równoczesnym uniknięciu ryzyka, które istnieje przy inwestowaniu np. w akcje. W tym artykule znajdziesz odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania odnośnie obligacji korporacyjnych.

1. Co to jest obligacja
Definicję obligacji możesz znaleźć na Wikipedii. Ogólnie obligacja to jest dług zaciągany przez podmiot emitujący obligację. Jakie są zalety obligacji nad kredytem możecie przeczytać w Equity Magazine numer 4.

2. Dlaczego piszę o obligacjach
Obligacje są jednym z najstarszych instrumentów finansowych. Rynek obligacji w USA jest największym rynkiem na świcie i jest 3-krotnie większy niż wartość spółek notowanych na NYSE. Dlatego będąc w finansach i nie wiedzieć o obligacjach to jak nie wiedzieć dzisiaj co to jest internet.

3. Dlaczego inwestować w obligację
Obligację są instrumentem finansowym pomiędzy lokatami bankowymi a akcjami. Przynoszą większą stopę zwrotu niż lokaty bankowe, jednakże nie ma tutaj 100% gwarancji zysku. Z drugiej strony są znacznie mniej ryzykowne niż akcje, gdyż ich cena nie zmienia się tak dynamicznie a nawet w przypadku bankructwa firmy jesteśmy w lepszej sytuacji niż akcjonariusze. Ogólnie posiadanie obligacji w swoim portfelu jest podstawą przy poważnym inwestowaniu.

4. Jakie obligacje mogę zakupić w Polsce
Piszę tutaj o obligacjach dostępnych publicznie. Jest w Polsce duży rynek obligacji nie notowanych i dotęp do niech jest bardzo utrudniony o ile nie niemożliwy dla przeciętnego Kowalskiego. Bez problemu można kupić za pośrednictwem GPW, obligacje skarbu państwa, obligacje samorządowe, spółdzielcze i korporacyjne.

5. Gdzie mogę kupić obligacje?
Obligacje, które są notowane na GPW (rynek Catalyst) możesz kupić za pomocą wszystkich rachunków maklerskich w Polsce (nawet na eMaklerze). Obligacje korporacyjne możesz kupować również za pomocą maklerskiego rachunku IKE.

6. Dlaczego wszystkie obligacje kosztują w okolicy 100?
Cena obligacji podana w arkuszu nie jest ceną jaką zapłacimy za obligację. Na cenę obligacji składają się następujące elementy:
- cena obligacji
- wartość naliczonych odsetek
- prowizja maklerska

7. Ile wynosi cena obligacji?
Aby wyliczyć cenę obligacji musimy przemnożyć cenę nominalną obligacji (dostępna w prospekcie emisyjnym, tabelach itd.) przez cenę podaną w arkuszu. Weźmy dla przykładu obligację Ganta. Ich cena nominalna to 1000 złotych. Cena w arkuszu to np. 101,40. Czyli cena obligacji jaką zapłacimy wynosi 1014,00. Od tej ceny należy obliczyć prowizję maklerską - zwyczajowo jest to 0,19% min. 3 zł. Czyli w tym przypadku u byłoby to właśnie 3 zł.

8. Skąd wziąć informacje o naliczonych dotychczas odsetkach?
Jeżeli kupujesz lub posiadasz obligację z wynagrodzeniem w postaci odsetek (czyli wszystkie poza zero kuponowymi) to za każdy dzień posiadania obligacji należą Ci się odsetki. Odsetki też należą się osobie od której m.in kupujesz obligację.
Wartości naliczonych odsetek dostępne są w tabelach odsetkowych m.in. na stronie rynku Catalyst. Należy jednak pamiętać by wziąć wartość z odpowiedniego pola w tabeli. Jeżeli kupujemy obligację na przykład dzisiaj tzn. we wtorek 4 stycznia to nie bierzemy z pola 4.01 tylko liczymy sobie kiedy obligacje będą nasze. A ponieważ księgowanie obligacji zajmuje w KDPW D+2 to powinniśmy wziąć z pola 6.01. A tutaj mamy dzień wolny i KDPW nie pracuje czyli bierzemy z następnego dnia roboczego - czyli 7.01. I tą wartość doliczmy do ceny obligacji. Dlatego lepiej kupować obligacje od poniedziałku do środy, gdyż wtedy nie zapłacimy ekstra odsetki naliczone w weekend:)

9. Dlaczego przy sprzedaży obligacji dostałem mniej odsetek niż wynika z tabeli?
Dlaczego dostałem mniej odsetek wypłacanych kwartalnie niż wynika to z prospektu (tabeli odsetek)?
Jeżeli kupujesz obligacje na zwykłym rachunku maklerskim, a nie rachunku IKE to od odsetek odciągany jest automatycznie podatek belki w wysokości 19% (w rzeczywistości może być trochę inny z powodu zaokrąglania odsetek). Z tego powodu nie warto kupować obligacji tuż przed wypłatą odsetek, gdyż dostaniemy mniej niż zapłaciliśmy (właśnie z powodu podatku belki).

10. Jak i kiedy są wypłacane odsetki od obligacji?
Szczegóły możemy znaleźć w prospekcie emisyjnym danej obligacji jak i w tabelach odsetkowych. W tabeli odsetkowej na czarno zaznaczony jest dzień, w którym następuje przydział prawd do odsetek. Jeżeli pod koniec tego dnia nasze obligacje są zaksięgowane na naszym rachunku w KDPW (pamiętaj od D+2) to przysługuje nam prawo do odsetek. W tym samym dniu wartość odsetek odejmowana jest od sumarycznej wartości obligacji na naszym rachunku (więc się proszę nie zdziwić na nagły spadek wartości rachunku w tym dniu). Jak uzyskamy prawo do odsetek to należne nam odsetki powinny się znaleźć na naszym rachunku maklerskim w dniu wypłaty tych odsetek. Wyjątkiem mogłyby być odsetki od obligacji firm zagranicznych (przypadek np. dywidendy CEZ-u).

11. To jak zarabiać na obligacjach?
Ogólnie możemy przyjąć dwie główne strategię:
1)Kupujemy obligację trzymając ją aż do terminu wykupu, inkasując po drodze odsetki.
2)Kupujemy obligację taniej i sprzedajemy drożej - czyli dokładnie jak na akcjach. Ta technika jest możliwa, jednakże ceny obligacji nie zmieniają się tak dynamicznie jak na akcjach. Mimo wszystko może być ona szczególnie zyskowna jeżeli bierzemy w ofercie publicznej obligacji szczególnie atrakcyjnych, gdyż ich cena na rynku oscyluje znacznie powyżej ceny emisyjnej.

Artykuł pochodzi z bloga Droga do Wolności

Licencjonowane artykuły dostarcza Artelis.pl.