Fundusze inwestycyjne

Fundusze inwestycyjne

Autorem artykułu jest Jerzy Senderski

W przypadku osób, które chcą, aby ich pieniądze pracowały np. na giełdach papierów wartościowych zamiast na lokatach bankowych, lecz same nie mają potrzebnej do tego wystarczającej wiedzy lub wolnego czasu, zarządzane przez TFI różnego rodzaju fundusze inwestycyjne z pewnością są dobrym rozwiązaniem.

Podstawowe wyzwania dla uczestników funduszy inwestycyjnych są następujące: które TFI wybrać; kiedy i jakiego typu funduszy kupować jednostki uczestnictwa w danym momencie, a kiedy pozbywać się ich jednostek uczestnictwa oraz w jakich proporcjach jednocześnie inwestować pieniądze w różne fundusze inwestycyjne lub subfundusze charakteryzujące się odmienną polityką inwestycyjną.

Na początku potencjalny klient TFI powinien określić swoje potrzeby i oczekiwania związane z inwestowaniem własnych pieniędzy na rynkach finansowych, a także zastanowić się, na ile jest skłonny ryzykować własne pieniądze, w jakim stopniu i jaką ich część. Niewątpliwie sposób inwestowania (a dokładniej wiążący się z różnego rodzaju inwestycjami odmienny poziom ryzyka inwestycyjnego) powinien wynikać z tego, jak długookresowo będziemy planować określone inwestycje. Z pewnością nie warto również inwestować wszystkich swoich środków w instrument finansowy tylko jednego rodzaju, choćby był to bezpieczny lub zrównoważony fundusz inwestycyjny.

Inwestorzy zazwyczaj starają się dopasować ryzyko inwestycji w stosunku do długości jej trwania, wedle zasady, że im bardziej długookresowa inwestycja, tym na większe ryzyko okresowych spadków jej rentowności można sobie pozwolić. Innymi słowy, gdyż do najbardziej ryzykownych inwestycji należą akcje notowane na giełdach papierów wartościowych, w przeciągu kilku lat istnieje bardzo duże prawdopodobieństwo, że akcje w które zainwestowaliśmy (bezpośrednio lub pośrednio poprzez TFI) co najmniej kilka razy zanotują znaczący wzrost oraz spadek swojej wartości, lecz po okresie ok. 5 lat będą droższe, niż kiedy je kupowaliśmy. Jeśli planujemy zainwestować w fundusz inwestycyjny na dłużej niż 5 lat, tym bardziej jeszcze wzrasta prawdopodobieństwo, że zamkniemy naszą inwestycję ze sporym zyskiem. Natomiast im krótszy okres inwestycji w akcje lub w fundusze akcji, tym bardziej wzrasta prawdopodobieństwo, że okaże się, iż zapłaciliśmy za nie więcej, niż uzyskamy w czasie ich sprzedaży. Tak więc im dłuższa ma być w założeniu nasza inwestycja w określonego rodzaju instrument finansowy, tym w większym stopniu powinien on wiązać się z zakupem akcji. Im krótsza inwestycja, tym w większym stopniu powinna bazować na papierach dłużnych (np. obligacje skarbowe) oraz rynku pieniężnym. Jednak jeśli planujemy dokonać bardzo krótkiej, jedynie kilkumiesięcznej inwestycji, powinniśmy się zastanowić i dokładnie sprawdzić, czy, biorąc pod uwagę opłaty pobierane przez określone TFI, w ogóle warto inwestować w fundusz inwestycyjny.

Innym ważnym czynnikiem, który przyszły inwestor powinien wziąć pod uwagę jest jego odporność na stres związany z okresowymi spadkami wartości dokonywanych przez niego inwestycji. W przypadku inwestycji w akcje lub fundusze akcji inwestorzy często notują okresowe, choć czasem wielomiesięczne, straty wartości posiadanych przez nich akcji lub jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego. Takie okresowe zmiany koniunktury na określone aktywa bywają przewidywalne jedynie z bardzo krótkim wyprzedzeniem i są skutkiem nie tylko ogólnych trendów w koniunkturze gospodarczej, ale w równym stopniu wynikają ze spekulacyjnej gry profesjonalnych uczestników rynków finansowych. Dlatego też posiadacz jednostek uczestnictwa funduszu akcji powinien charakteryzować się dużą odpornością psychiczną w czasie, gdy wartość jego inwestycji spada, aby nie podejmować gwałtownych i nie przemyślanych decyzji. Nie ma bowiem sensu za każdym razem, gdy osiągamy stratę wirtualną (spada wartość posiadanych przez nas jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego) przekształcać ją w stratę realną (kiedy umarzamy jednostki uczestnictwa po cenie niższej lub choćby nawet równej cenie ich zakupu – pamiętajmy tu o opłatach pobieranych przez TFI). Dla osób, które nie mogłyby pogodzić się z nawet chwilową stratą w dokonywanych inwestycjach, dobrym rozwiązaniem będzie bezpieczny fundusz inwestycyjny lub też lokata w banku. W takim przypadku nie warto jednak liczyć na wysoki zysk.

---

Fundusze inwestycyjne – Jak inwestować w fundusze inwestycyjne, porady dla klientów TFI: rodzaje funduszy inwestycyjnych, wady i zalety funduszy, jak wybrać fundusz inwestycyjny, itd.

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl